Výhody digitálních peněz centrálních bank
Nabízí se otázka, k čemu by nám digitální peníze vlastně měly být. Mělo by jejich zavedení nějaké výhody? Odpověď závisí do značné míry na tom, o kterém státě mluvíme. Některé výhody by zavedení CBDC přineslo všem, jiné řeší problematické otázky jen v některých státech, zatímco jinde daná oblast funguje bez problémů.
Pozitiva zavedení digitálních peněz:
- zabezpečená a neriziková forma digitální měny pro všechny,
- rozšířený přístup k bezhotovostním penězům centrálních bank pro občany (zatím k nim mají přístup jen obchodní banky),
- urychlení platebních transakcí,
- snížení transakčních nákladů při platbách,
- oficiální alternativní záložní způsob placení,
- zlepšení infrastruktury platebních systémů,
- možnost poskytovat okamžité platby všem poskytovatelům peněžních služeb (například nebankovním společnostem),
- zlepšení přístupu k elektronickým platbám,
- zlepšení přeshraničních plateb,
- přínos v oblasti měnové politiky centrálních bank (rychlejší reakce na inflační výkyvy),
- vytvoření platformy podporující inovace a digitalizaci,
- udržení měnové suverenity v konkurenci soukromých digitálních peněz
- zvýšení konkurenceschopnosti dané země.
Nevýhody a rizika digitálních peněz centrálních bank
Vývoj každé novinky přináší pochopitelně nejen výhody, ale i řadu potíží a nevýhod, se kterými by bylo potřeba se vyrovnat. Digitální měna centrálních bank vyvolává taky velmi bouřlivé diskuse o její vhodnosti a o rizicích, jež v ní mnozí spatřují.
Kromě mnoha konspiračních teorií existuje řada důvodů, proč zavedení centrální digitální měny zatím není všude možné, a řada námitek, co by bylo nutné nejprve vyřešit.
Negativa zavedení digitálních peněz:
- nutná změna právní úpravy, aby všechny vyjmenované výhody bylo možné uvést do praxe a nezůstaly jen v teoretické rovině,
- pro zlepšení přeshraničních plateb by byla nutná koordinovaná změna právní úpravy ve více státech,
- výrazná změna ve fungování centrální banky by mohla bez důkladné přípravy ohrozit finanční stabilitu státu,
- ohrožení základní funkce obchodních bank (pokud by se výrazně snížil objem bankovních vkladů, nemohly by banky poskytovat úvěry – spotřebitelské půjčky a hypotéky),
- pokud by banky v konkurenci CBDC neobstály a krachovaly, znamenalo by to v důsledku pro občany zhoršení a možné zdražení služeb,
- v případě krize banky by se zrychlil útěk klientů z banky pomocí převedení jejich vkladů na CBDC a tím se urychlil pád bank a vznik celkové finanční krize,
- otázka bezpečnosti – nutnost zabezpečit CBDC před kybernetickou kriminalitou.
Jaké otázky se v souvislosti s CBDC řeší?
Kritici digitálních měn centrálních bank hodně diskutují o otázce anonymity digitálních měn. Při používání hotovosti jste v naprosté anonymitě, nikdo nemůže kontrolovat kdo a za co peníze utratil.
Šlo by to i u digitální měny? Nebo by centrální banka mohla prostřednictvím jednotlivých transakcí shromažďovat data o uživatelích a byl by to výrazný zásah do našeho soukromí? Tento problém si centrální banky také uvědomují a hledají způsob, jak soukromí klientům zajistit.
Zavedení CBDC vyvolává řadu dalších otázek. Řeší se, jestli by digitální měna měla být úročená. Hotovost úročená není, tak by se nabízelo neúročit ani digitální peníze. Jenomže zatímco hotovost úročit technicky není možné, u digitálních peněz by to šlo.
Pomocí nastavování úrokové sazby by centrální banka mohla regulovat poptávku po digitální měně, a tím zabraňovat krizi komerčních bank (mohla by v případě potřeby zabránit odlivu klientů z ostatních bank). To na druhou stranu přináší obavy z možného zneužití této pravomoci.
